期權 基礎知識 和 基本 交易策略

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期權基礎知識和基本交易策略 在這裡我想介紹一些選擇基礎知識。 特別是我想重點了解背後的購買動機或賣出的期權。 從那裡，我們將看看一些基本的期權策略，以更好地理解構建模塊，以更先進的戰略。 如果你是全新的，以選項，請參閱“什麼是期權合約？ “再進一些基本的選擇，我會在這裡討論。 其中一個原因是人們常常選擇嚇倒的是，他們似乎很複雜。 是的，有很多更多的變數他們不是簡單地買賣股票，但讓我們盡量簡化一些基本概念的選項讓你開始。 後來，在需要時，我們會增加額外的概念。 大多數人想購買一個電話或購買看跌期權方面的選擇。 如果我買一個電話，我一般會掙錢的時候，標的資產（股票）上升。 如果我買一放，我一般會掙錢的時候，標的資產（股票）下降。 現在，讓我問你這一點。 如果我的選擇買家，誰是賣家？ 答案是。 該期權莊家。 市場莊家及期權交易的另一面 在期權市場，有市場的製造商誰必須將訂單的另一面，如果它是在他的賣出價（如果他是賣），或買入價（如果他購買）。 好吧，這似乎是超越選項基礎。 但請相信我，這是非常重要的理解。 做市商不只是賣出期權，他可以買以及以抵消他的風險，以較低的位置尺寸等。 於是，他賣了我的期權合約實際上可能是他從別人那裡買了合同。 誰是那個人？ 他們可能是可能是另一個分銷商的選擇還是機構投資者。 在這種情況下，其他交易者是誰具有相對的期望的人。 因為我預計該股去了，我可以買看漲期權，而是因為他們預計股價往下走，或者至少保持低於他們賣出執行價格出售他們的看漲期權。 同樣，我可能會買看跌期權，因為我希望股價往下走，但其他交易商賣給我的看跌期權，希望股票上面留的賣出執行價格。 很顯然，有人會是正確的貿易和人將是錯誤的。 現在的問題是。 誰擁有更好的機率有多大？ 為什麼買期權是有風險 為了幫助理解這一點更好，讓我來舉例說明。 比方說，我很看好POT（鉀肥公司），並願意採取的升浪優勢。 我可能會買$ 90呼籲$ 5,80。 對我來說，做任何金錢在此交易，什麼是必須發生的呢？ POT必須至少為$ 95.80按過期日期只是對我收支平衡。 如果POT在短短的幾週內取得了大幅拉升，我可能要在這個行業一個很好的回報。 現在，讓我們來看看在交易的另一端。 假設$ 90通話賣方目前持有100萬股鍋，他們買了今天的市場價格（$ 86）和賣給我的$ 90呼籲$ 5,80。 他們要什麼有發生？ 如果股票按過期日期是條死胡同，他們保持了$ 5.80，現在其成本基礎為$ 80.20（$ 86 - $ 5.80）。 如果庫存過期上升到$ 89.95，他們仍然可以保持$ 5.80，他們可以賣出股票為$ 9.75組合的利潤。 這是在短短的4-6週的11％的投資回報率。 或者，他們可以只出售另外呼籲$ 90，甚至$ 95下個月，並採取一些額外的保費。 讓我們回顧一下雙方很快即可。 答：我買了看漲期權，我需要它移動了不少賺錢 B. 我賣出看漲期權，我贏了，如果股票上漲了一點，下一點或股票只是普通的是條死胡同。 哪個行業有更多的風險呢？ 我想購買的選項呢。 這是否意味著我不買的選擇嗎？ 不，它只是意味著我買他們的賠率有利於賣方超過買方意識。 基本的期權交易策略 現在，我已經介紹了一些基本的選擇，讓我們回顧一下，可以從一個看漲期權或看跌期權來構建一些基本的期權策略。